Бізнесом називається певна господарська діяльність, що ведеться або планується для провадження з використанням активів цілісного майнового комплексу. Але, як відомо, діяльність не може бути об'єктом купівлі-продажу.
Зазвичай під «бізнесом» розуміють:
Корпоративні права - Це права особи, частка якої визначається у статутному фонді (майні) господарської організації, що включають правомочність на участь цієї особи в управлінні господарською організацією, отримання певної частки прибутку (дивідендів) та активів у разі ліквідації організації відповідно до закону, а також інші правомочності, передбачені законом та статутними документами.
Тобто, купуючи бізнес, Ви купуєте або ЦВК, або корпоративні права підприємства. Потрібно чітко розмежовувати ці об'єкти, оскільки у них різний правовий статус, у зв'язку з чим, різна процедура купівлі та різні наслідки, відповідно, і ризики такого придбання.
Наприклад, у разі придбання торгового центру як «готового бізнесу» як ЦВК купується будинок, де функціонує торговий центр, тобто безпосередньо нерухомість і устаткування.
Придбання ж торгового центру за допомогою покупки контрольного пакета корпоративних прав підприємства має на увазі придбання всіх матеріальних і нематеріальних активів цього підприємства.
Іншими словами, бізнес - це підприємство в дії і його вартість перевершує вартість майнового комплексу на величину так званих невловимих активів, невіддільних від кадрового потенціалу підприємства (досвід трудового колективу, налагоджені зв'язки і взаємини з клієнтами, зв'язки в державних органах та інші нерегістріруемие активи).
Саме наявністю невловимих активів можна пояснити ринкову привабливість деяких фірм з негативним власним капіталом. Бізнес - поняття ширше, ніж майновий комплекс.
Таким чином, оцінка бізнесу (для продажу бізнесу, застави, тощо) - це визначення вартості компанії як майнового комплексу, здатного приносить прибуток його власнику.
При проведенні оцінки (для продажу бізнесу, застави, тощо) визначається вартість всіх активів компанії: нерухомого майна, машин і устаткування, складських запасів, фінансових вкладень, нематеріальних активів.
Крім того, окремо оцінюється ефективність роботи компанії, її минулі, справжні і майбутні доходи, перспективи розвитку і конкурентне середовище на даному ринку, а потім проводиться порівняння оцінюваної компанії з підприємствами-аналогами.
На підставі такого комплексного аналізу визначається реальна вартість бізнесу (оцінка бізнесу), як майнового комплексу, здатного приносити прибуток.
Незалежна оцінка бізнесу (для продажу бізнесу, застави, тощо) може бути проведена у відношенні наступних об'єктів:
Діючих підприємств (приватних, колективних, комунальних, державних та ін), як бізнесу господарюючого суб'єкта з усією сукупністю що лежать на ньому прав і зобов'язань;
Компаній (закритих, відкритих акціонерних товариств, товариств з обмеженою, додатковою, повною відповідальністю та ін);
Структурних підрозділів підприємств (цехи, виробництва, ділянки);
Об'єднань підприємств (асоціації, корпорації, консорціуми);
Сільських (фермерських) господарств;
Банків та інших фінансових організацій (страхових компаній, кредитних спілок, інститутів спільного інвестування);
Організацій ринкової інфраструктури (товарних бірж, фондових бірж);
Дольової участі в бізнесі (долі в капіталі товариства або товариства);
Інвестиційних проектів з реконструкції діючих підприємств (цілісних майнових комплексів), а також вартості планованого бізнесу створюваних компаній.
За бажанням Замовника незалежна оцінка бізнесу (для продажу бізнесу, застави, тощо) проводиться для цілей:
Оцінка бізнесу для - Приватизації підприємства, реструктуризації, ліквідації, злиття, поглинання, виділення і т.д.
Визначення поточної ринкової вартості бізнесу в разі його часткової або повної покупки або продажу, при виході одного або декількох учасників з товариства і т.д.;
Оцінка бізнесу для - Визначення вартості цінних паперів підприємства, паїв, часток в його капіталі у випадках проведення різного роду операцій з ними;
Визначення кредитоспроможності підприємства і величини вартості застави при кредитуванні;
Зниження рівня фінансового ризику при кредитуванні;
Оцінка бізнесу для - Визначення ринкової вартості майна при проведенні страхових операцій;
Визначення розміру збитку при настанні страхових випадків;
Оцінка бізнесу для - Визначення величини нанесеного збитку, в результаті порушення Ваших майнових прав;
Оподаткування підприємства (при визначенні бази оподаткування, необхідно провести об'єктивну оцінку підприємства);
Оцінка бізнесу для - Переоцінки активів підприємства для цілей бухгалтерського обліку;
Внесення до статутного капіталу майнових внесків засновників;
Викуп акцій у акціонерів;
Оцінка бізнесу для - Визначення вартості нематеріальних активів;
Оскарження судового рішення про вилучення власності
Оцінка бізнесу для - Визначення величини орендної плати при здачі бізнесу в оренду;
Здійснення емісії цінних паперів;
Оцінка бізнесу для - Придбання або продажу підприємство (бізнесу) на найбільш вигідних для Вас умовах (обгрунтування інвестиційного рішення);
Отримання компетентного незалежної думки про вартість підприємства (бізнесу), заснованого на загальноприйнятих в Україні і світовій практиці підходах до оцінки;
Оцінка бізнесу для - Обгрунтування доцільності здійснення інвестиційних проектів з реконструкції діючих підприємств, а також щодо створення нових компаній;
Формування чіткого уявлення про вартість як своїх активів, так і контрагентів, достовірної інформації про можливі терміни окупності підприємства (бізнесу), розмір щорічного прибутку, перспективі розвитку на ринку товарів і послуг;
Оцінка бізнесу для - Прийняття оптимального, економічно обгрунтованого управлінського рішення для вибору стратегії операції;
Отримання вагомих аргументів для ведення переговорів і відстоювання своєї точки зору в процесі здійснення операції;
Оцінка бізнесу для - Отримання документального підтвердження (звіт про оцінку підприємства / бізнесу), що буде мати юридичну силу в суді і може використовуватися в рамках судового діловодства;
Перелік документів та інформації, необхідних для оцінки бізнесу (для продажу бізнесу, застави, пр.):
Копії установчих документів (Статут, Установчий договір, Свідоцтво про реєстрацію);
Копії проспектів емісії, звітів про підсумки випуску цінних паперів (для акціонерних товариств);
Види діяльності та організаційна структура компанії;
Копії договорів оренди на нерухоме майно (якщо є);
Дані бухгалтерської звітності за останні 3-5 років (або можлива кількість попередніх періодів): бухгалтерський баланс, звіт про прибутки і збитки;
Останній висновок аудитора (якщо проводилася аудиторська перевірка);
Відомість основних фондів;
Інвентарні списки майна (інвентарний номер, дата постановки на баланс, повна і залишкова балансова вартість на останню звітну дату перед датою оцінки);
Дані про всі активи (нерухомості, запасах, акціях сторонніх товариств, векселі, нематеріальні активи тощо);
Розшифровка кредиторської заборгованості;
Розшифровка статті «незавершене будівництво»;
Розшифровка дебіторської заборгованості: по термінах, за видами дебіторської заборгованості, частка сумнівної заборгованості;
Інформація про наявність дочірніх компаній, холдингів (якщо є), фінансова документація по них;
План розвитку підприємства на найближчі 3-5 років з вказівкою планованої валової виручки по товарам / послугам, необхідних інвестицій, витрат, чистого прибутку - по роках.
Даний перелік документів носить попередній характер і може бути скорочений або розширений після детального ознайомлення оцінювача із завданням на оцінку бізнесу (для продажу бізнесу, застави, тощо).
Вартість послуг з оцінки бізнесу (для продажу бізнесу, застави, пр.) встановлюється в кожному конкретному випадку і залежить від наступних чинників:
типу і складу підприємства, характеристики бізнесу (величини оцінюваної компанії, кількості її активів);
повноти та достовірності є у Замовника, необхідної інформації про об'єкт оцінки;
терміновості виконання замовлення і т.д.
За результатами проведеної роботи оформляється звіт про оцінку бізнесу, який має повну юридичну силу.
